[펀드] 펀드의 기초 상식

펀드(Fund) :

간접투자상품의 하나로 투자자들의 자금을 모아서 거대한 풀(pool)을 형성하고, 이를 전문 투자자(기관:자산운용회사(펀드매니져))에 의해서 대신 운용을 한다. 투자수익을 투자자에게 분배하고, 일정보수를수수료형식으로 받는다.

 

 

펀드 

간접투자(간접운용) | 투자위험이 투자자에게있음 | 주식,채권,펀드,부동산,실물자산,부동산, 산업, 문화 등 여러가지에 투자 |

투자 약정기간이 있는것도 있으며 없는것도 있음

 

적립식|거치식으로 나뉨|

수수료발생(운용수수료,판매수수료,위탁수수료) 투자 권유시 투자설명서 교부|펀드에 관한 사항을 약관으로 정함

투자자의 권리적 위치=수익자

 

 

주식

직접투자(직접운용) | 투자위험이 투자자에게있음 | 주식에만 투자 투자 약정기간 없음|투자방법은 다양함|수수료발생(위탁매매수수료) 투자 권유시 사업설명서 교부|회사에 대한 사항을 정관으로 정함

투자자의 권리적 위치=주주

 

 

펀드의 종류

* 주식형 펀드 : 주식에 60%이상 투자

 

* 채권형 펀드 : 채권에 60%이상 투자(주식에 투자하지 않음)

 

* 주식혼합형 펀드 : 주식에 50%이상 60%이하 투자

 

* 실물자산 펀드 : 금, 유전, 농산물 등등에 투자하는 펀드

 

* 부동산펀드(REITs Fund) : 부동산에 투자하는 펀드

 

* 특수펀드 : 연극, 영화 등등에 투자하는 펀드

 

* 파생상품 투자 펀드 : 선물 옵션 등 파생상품에 투기목적으로 투자하는 펀드

 

* 신흥시장펀드(Emerging market fund) :

VISTA펀드, BRICs펀드가 이에 해당되며,개발도상국에 투자하는 펀드

 

* 재간접펀드(Fund of Fund) : 펀드에 투자하는 펀드.

 

* 인덱스펀드(Index fund) : 각종 지수에 투자하는 펀드.(주로 주가지수에 투자)

물펀드(Water Fund) = 물관련 산업에 투자하는 펀드

명품펀드(Luxury Fund) = 명품 브랜드 기업에 투자하는 펀드

소비재펀드 = 소비재 관련 산업에 투자하는 펀드

공공재펀드(SOC Fund) = 공공산업에 투자하는 펀드

민간자본유치산업펀드(BTL Fund) =

민간자본을 유치하여 공공산업에 투자하는 산업에 투자하는 펀드

VISTA 펀드(VISTA Fund) = 베트남, 인도네시아, 남아공, 터키, 아르헨티나에 투자하는 펀드

BRICs 펀드(BRICs Fund) = 브라질,러시아,인도,차이나에 투자하는 펀드

탄소 펀드(Carbon Fund) = 탄소 관련 산업에 투자하는 펀드

지적재산권 펀드 = 지적 재산권 소송을 처리하고 소송비용의 일부를 수익으로 하는 펀드

 

리츠 펀드(REITs = Real Estate Investment Trusts)

부동산 및 부동산 관련 주식, 증권(MBS..) 등에 투자하는 펀드

공격형이라는 것은 펀드의 종류를 말하는 것이 아니라 투자성향을 말한다.

즉, 투자자의 성향은 위험회피형, 위험 선호형으로 나누는데 일반적으로 투자자를 위험회피형 투자자라고 말한다.

위험회피형 투자자는 위험을 매우 싫어하는 투자자로써, 조금이라도 위험이 있으면 그보다 훨씬 더 많은 수익을 요구하게 된다.

(위험선호형 투자자 = ex) 로또매수자 등등)

매우공격적인 투자자라면 도박이나 투기를 좋아할것이며, 금융시장에서 공격적 투자자는 직접투자로 선물, 옵션 등의 파생상품을 선호하는것이 일반적일것이다.

매우 방어적인 투자자라면 은행 예,적금에 투자를 할것이며, 위험에 따라 충분한 대가가 보장되지 않는다면 투자를 하지 않을것이다.

 

 

[주의사항]

1. 약관|투자설명서를 확인한다!

어느 산업에 투자하며, 어떤 기업에 투자하는지를 알수있고,

투자대상별로(주식,채권,선물,옵션,예금 등) 어느 정도의 비율로 투자하는지 알수있다.

또한, 환매 기준일, 환매대금지급일 등을 알 수 있고, 수수료에 대한 내용도 알수있다.

 

2. 수수료를 확인한다!

수수료의 종류가 여러가지이며, 선취수수료와 후취수수료에 따라서 장기투자자,

단기투자자 등 장단점이 다르다. 동일 펀드라도, 같은 수익률이라도 적은 수수료를내는 것이 유리하므로 수수료를 확인한다.

 

3. 투자목적이 필요하다.

내가 왜 펀드에 투자하는지 목적에 따라서 자금을 언제 환매하여 찾을것이며,

투자기간은 어느정도이고 목표로 얻고자 하는 수익률은 얼마인지를 정할 수 있으므로,

내가 왜 저축하는지 혹은 왜 투자하는지 목적이 중요하다.

 

4. 분산투자를 한다

펀드에는 위험(베타(민감도), 시그마(변동성), 상관관계(로))을 나타내는 지표들이 있다.

투자자 김씨가 국내 주식에 투자하는 A 펀드, 국내 주식에 투자하는 B펀드를가입한다면,

수익률이나 위험은 다소 차이가 있지만, 국내 주식시장이 폭락을하게되면 두개의 펀드가 손실이 날것이다.

하지만, 국내 주식에 투자하는 A펀드, 유럽 주식에 투자하는 B펀드를 투자한다면

국내 주식시장은 폭락하더라도 유럽 주식시장이 상승했다면 서로 위험을

상쇄해주므로 분산투자가 중요하다.

 

5. 거시경제를 보는 안목이 필요하다.

A와 B 투자자가 똑같은 펀드에 똑같은 기간, 똑같은 금액 투자한다고 하더라도 수익률은 다를수 있다.

A는 경제의 흐름을 읽고, 지금은 주가가 바닥이고 향후 주가상승이 예상되어 추가납입을 했다.

B는 매월 적립식으로 꾸준히 유지했다.

같은금액이라도 수익률은 다르다. 이는 거시경제를 보는 눈이 추가납입을 함으로써

투자의 효율성 증대에 많은 도움을 주며, 기타 재테크, 주식, 부동산 등 경제 전반적인부분에 중요하고 유리하게 작용한다.

 

6.벤치마크(BM 수익률) 수익률을 확인한다.

펀드설정시 벤치마크 수익률이라고 하여 목표로 하는 지수나 펀드 등을 설정하는데,

이보다 상회한다는것은 그만큼 운용능력이 `BM대비 수익률'로 뛰어나다는것을의미한다.

수익은 알수 없습니다.펀드마다 투자대상과 벤치마크대상, 기업, 업종, 전략, 전술, 매매타이밍이 다르므로 수익은 장담못합니다.


[출처] 나만의 세상 http://blog.daum.net/kjangab5/15615105